Выбор ПИФов для долгосрочного диверсифицированного инвестирования

Формируем портфель с инвестициями

Для того чтобы подойти к выбору паевых инвестиционных фондов необходимо познакомиться с их отрицательными сторонами. Поэтому в данной статье пойдет речь о критериях выбора ПИФов и их недостатках.

По каким критериям вернее всего выбирать ПИФы?

Известно, что выбрать надежный и достойный паевой инвестиционный фонд довольно не непростая задача, ведь их выбор – это, по сути, субъективное мнение каждого человека. Вот отсюда и появляются различного рода рейтинги.

Мы же рассмотрим 6 важных критерий выбора ПИФов. Расскажем вам, на какие из них, в первую очередь, необходимо обратить внимание.

  • СРОК СУЩЕСТВОВАНИЯ. Во-первых, выбирая паевой инвестиционный фонд, обращайте внимание на срок их существования. ПИФ, который осуществляет свою деятельность больше 5 лет, скорее всего, окажется надежнее и лучше того ПИФа, который просуществовал менее 4-5 лет.
  • ИЗДЕРЖКИ. Зачастую, они могут быть очень высокими, но вам стоит остановить свой выбор на паевых фондах с наименьшими издержками.
  • КОЭФФИЦИЕНТ ДОХОДНОСТИ (РИСКА). Уменьшение коэффициента свидетельствует об уменьшении доходности и (или) об увеличении риска. И наоборот, повышение коэффициента говорит о повышении доходности и (или) об уменьшении риска.
  • КОЭФФИЦИЕНТ ШАРПА. Не будет лишним заметить тот факт, что по сравнению с открытыми фондами интервальные фонды имеют большой потенциал к росту.
  • ДОХОДНОСТЬ ФОНДА. На инвестиционный фонд, существующий от 3 до 5 лет и стабильно приносящий доход, можно положиться. Чего, однако, не скажешь о доходности за месяц, полугодие или год.
  • РАЗМЕР ЧИСТЫХ АКТИВОВ ФОНДА. Решить, стоит или нет доверять свои средства тому или оному ПИФу, вам поможет информация о количестве пайщиков, которые вложились в него. Чем больше пайщиков, тем больше размер активов.

Какие недостатки можно встретить у ПИФов.

Естественно, что существует много всевозможных недостатков паевых фондов, однако, мы затронем только те, которые чаще всего встречаются на практике и в долгосрочном периоде.

  • ОТСУТСТВИЕ СО СТОРОНЫ УПРАВЛЯЮЩИХ КОМПАНИЙ КАКИХ-ЛИБО ГАРАНТИЙ ПО ПОВОДУ ДОХОДОВ – это, вероятнее всего, самый значимый недостаток по отношению к инвесторам. Доходность прошлых лет не дает гарантии на то, что в будущем времени ПИФ будет приносить доход. Естественно, что эта информация должна публиковаться на ознакомительных сайтах управляющих компаний.
  • БОЛЬШОЕ КОЛИЧЕСТВО ПИФов ПРОИГРЫВАЮТ РЫНКУ. Необходимо очень тщательно и осторожно подходить к выбору паевых фондов, даже, несмотря на то, что они в большой степени – самый оптимальный инструмент инвестиций.
  • Уплата подоходного налога – еще один существенный минус паевых инвестиционных фондов. И здесь есть одна «подсказка». Так, если у вас возникнет желание, в связи с приближающимся кризисом, продать свои паи фондовых акций, а после приобрести паи фондов облигаций, то в пределах одной управляющей компании лучше всего взамен продажи и покупки совершить обменную операцию, чтобы избежать выплаты подоходного налога.
  • ИЗДЕРЖКИ – следующий недостаток. У ПИФов очень велика доля разброса. Поэтому необходимо, лишь только чтобы не в ущерб другим показателям фондов, выбрать ПИФы с наименьшим таким показателем. Ведь понятно, что через 10-20 лет разница в издержках станет существенной разницей в прибыли компании.
  • КОРРЕЛЯЦИЯ ПИФов С ФОНДОВЫМ РЫНКОМ. Паевые фонды покажут отрицательную прибыль одновременно с тем, когда большинство всех акций будут падать. Исходя из этого, любые ПИФы способны отражать снижающуюся тенденцию на коротких временных интервалах. Но нас этот не существенный минус не должен сильно расстраивать, так как мы выбираем долгосрочное инвестирование. Тем более следует отметить, что зачастую, рынок ценных бумаг прибавляет, при условии, конечно, что управляющие компании не инвестировали в неуспешные бумаги.

Как по графику выбрать ПИФ, который будет прибыльным?

Хочется рассказать об одном очень полезном способе выбора ПИФов, а именно, об анализе графика паевых инвестиционных фондов. С помощью данной методике можно с легкостью узнать, необходимо ли более подробно изучать фонд, останавливая свое внимание на нем, или нет.

Откройте график стоимости паев интересующего вас инвестиционного фонда, и проследите падения и повышения, к примеру, за пятилетний отрезок времени. Затем откройте график РТС или ММВБ за те же выбранные пять лет. На этом графике проследите резкие зоны спада и увеличения, затрагивающие кризис, а также глобальные корреляции на рынке ценных бумаг.

Безымянный

Рис. 1. График индекса ММВБ.

Безымянный36

Рис. 2. График стоимости паев ОПИФА «Интерфин ТЕЛЕКОМ».

Так, на рисунке 1 и 2 до кризисной отметке послекризисный рост фондового рынка не дошел. На рисунке 2 послекризисная ситуация оказалась положительнее докризисной, стоимость паев поднялась.

Из всего вышесказанного можно заключить, что паи росли значительно быстрее, нежели весь фондовый рынок. Следовательно, нам нужно выбирать те ПИФы, которые намного быстрее растут, чем рынок ценных бумаг, и которые медленно снижаются в кризисных положениях.

С Уважением, Э. Е. Тихонов!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *