Личный финансовый план. Структурные продукты

Данная статья является логическим продолжением цикла статей о составлении Личного Финансового плана в Excel. В данной серии статей мы разбираем с Вами темы, как правильно разработать и составить личный финансовый план. Какие статьи доходов и расходов учитывать. В какие финансовые инструменты вкладывать средства.

Перечень предыдущих статей:

Личный финансовый план.

Личный финансовый план. Расчет стоимости вкладов по формулам простых и сложных процентов.

Личный финансовый план. Выбор банка для открытия вклада.

Личный финансовый план. Инвестирование в акции.

Личный финансовый план инвестирование в ПИФы.

Структурный продукт – готовое инвестиционное решение, состоящее обычно из двух частей, одна нацелена на сохранение и защиту первоначального капитала, вторая на получение дохода. Защитная часть, как правило, составляет большую часть инвестиционного портфеля.

Структурный продукт (СП) достаточно новое явление для России, активно развивающееся в последнее десятилетие, в то время как в США первый СП был размещен еще в 1969 году. В основном продажа СП входит в перечень услуг брокерских компаний (БКС, Финам, Открытие и др.)

Из чего состоит Структурный Продукт

  1. Защитная часть – это депозиты, облигации, т.е. все финансовые инструменты, которые имеют фиксированную гарантированную доходность. Также данную часть СП называют безрисковой. Она приносит стабильную прибыль и играет роль «подушки безопасности» при неблагоприятной динамики второй части портфеля.
  2. Доходная часть состоит из акций, деривативов (фьючерсы, опционы) и других высокорисковых инструментов. Именно за счет высоколиквидных инструментов формируется основной доход по структурному продукту, и здесь же заложены основные риски.

Цели инвестирования в СП

  • Защита и преумножение своего капитала,
  • Получение более высокой доходности, чем по банковским вкладам,
  • Диверсификация вложений и рисков,
  • Хеджирование рисков,
  • Возможность вложения в сложные финансовые инструменты.

Основные параметры СП

Уровень защиты капитала – показывает, какую часть первоначального капитала, получит инвестор, в случае неблагоприятного развития ситуации на финансовом рынке.

Коэффициент участия – показывает, какой потенциальный доход получит инвестор по окончании срока инвестирования.

Оба данных показателя связаны друг с другом, чем выше уровень защиты капитала, тем меньше коэффициент участия, и наоборот.

Приведем простейший пример:

Инвестор вложил 100 000 рублей в СП, нацеленный на рост акций Сбербанка,  на 1 год, с  коэффициентом участия 40%. Допустим, акции Сбербанка на окончание срока выросли на 45%. В таком случае, инвестор получает свой первоначальный капитал в 100 000 рублей + доходность, которая рассчитывается как 0,4*0,45=0,18 (18%). Итого 118 000 рублей.

Как рассчитать результат вложения в СП на дату окончания инвестирования:

Выплата инвестору происходит по следующей формуле:

P=КУY+УЗК

Где

P —  сумма итоговой выплаты инвестору на окончание срока

УЗК – уровень защиты капитала

КУ – коэффициент участия

Y —  доходность базового актива от момента создания СП до момента погашения

Структурные Продукты принято разделять по степени риска на три вида

  1. Полная защита капитала (УЗК 100%)
  2. Частичная защита капитала
  3. Условный уровень защиты капитала, либо его полное отсутствие.

Сроки инвестирования в СП

Обычно,  срок инвестирования в структурные продукты составляет от 2 месяцев до 2,3 лет.

Примеры структурных продуктов:

  • СП на рост акций Сбербанка,
  • СП на рост акций Газпрома,
  • СП на рост индекса РТС,
  • СП на рост стоимости золота,
  • СП на рост «черного золота» (нефти),
  • СП на рост индекса S&P,
  • СП на рост стоимости ETF корпоративных облигаций США и др.

Это лишь наиболее популярные варианты СП, на практике их гораздо больше.

Кроме того, крупные брокеры, готовы подобрать структурные продукт под личные цели и потребности клиента.

Преимущества инвестирования в структурные продукты

  1. СП позволяют получить доходность превышающую доход по банковскому вкладу при полной защите суммы первоначального капитала.
  2. Нет необходимости постоянно следить за ситуацией на финансовых рынках.
  3. Позволяют инвестировать в сложные инструменты без соответствующих знаний, достаточно просто выбрать структурный продукт.
  4. Возможность зарабатывать как на растущем так и падающем рынке

Недостатки СП

  1. Большой порог входа – от 80 000 рублей.
  2. Риски потери части капитала при неблагоприятной ситуации на рынке.
  3. Высокая волатильность акций и деривативов.
  4. Дефолт эмитентов, которые образуют защитную часть портфеля.

Как инвестировать в Структурный продукт?

Достаточно посетить брокерскую компанию, выбрать СП соответствующий вашим целям и требованиям, и подписать договор.  Если по окончании срока инвестирования, вы захотите вновь купить СП, то придется заключить новый договор на новый срок.

Пример отражения инвестирования в Структурные продукты в своем личном финансовом плане в Excel

primer

Если Вам понравилась данная статья, вас также могут заинтересовать мои видео уроки. 

Финансовый план. Управление личными финансами.

Финансовый план в Excel. Пример заполнения.

С уважением Э.Е.Тихонов!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *