Личный финансовый план. Диверсификация инвестиций.

Что такое диверсификация инвестиций? Если вы задались таким вопросом, значит, вы серьезно подходите к вопросу сохранности и приумножения своих денежных средств при минимизации рисков.

Диверсификация инвестиций – это распределение активов по разным направлениям инвестирования, с целью получения оптимального соотношения риска и доходности от своих инвестиций.

Для того чтобы диверсифицировать свои инвестиции, можно включать в портфель акции различных классов, отраслей экономики, держать разнонаправленные позиции в портфеле и т.д.

Когда мы говорим о диверсификации, необходимо также рассматривать и риски связанные с вложениями денежных средств, поскольку на основе рисков строятся различные стратегии диверсификации. Поэтому необходимо перед вопросом о распределении инвестиций по разным финансовым инструментам, ответить себе на вопрос какие риски вы хотели бы минимизировать.

Допустим, вы решили для себя, что диверсификация рисков для вас является обязательным и необходимым условием инвестирования. Рассмотрим, какие бывают виды рисков при инвестировании.

Виды рисков:

Государственные риски – это любая политическая нестабильность (революции, национализация собственности) способная повлиять на движение стоимости ваших активов. Для того чтобы снизить возможный риск, подойдет диверсификация по странам, т.е. вложение денежных средств в акции и фонды компаний разных стран.

Экономические риски – любые проявления кризисных ситуаций и рецессий, как в экономике страны так мировой экономики в целом. Для того чтобы контролировать данный тип рисков, подходит диверсификация инвестиционного портфеля, путем вложения капитала, как в акции, так и в защитные инструменты, которые при кризисе играют роль «подушки безопасности», допустим вложения в драгоценные металлы (чаще всего золото).

Биржевой риск – риски потерь от проведения сделок на финансовых рынках, в том числе риск неблагонадёжности компании предоставляющей брокерские услуги.  Для того, чтобы снизить данный вид риска, используется диверсификация по классу ценных бумаг, когда в портфель могут включаться разные классы ценных бумаг — акции, облигации, фьючерсы.

Отраслевые риски – риск кризиса в отдельно взятой отрасли экономики. Например, падение мировых цен на нефть отражается в ценах акций всех нефтяных компаний. Для того чтобы сократить отраслевой риск, используется диверсификация по отраслевому признаку, то есть в портфеле, к примеру,  находятся как акции банковского сектора, так и акции металлургических компаний.

Риск отдельного субъекта экономики, то есть компании – риск банкротства компании, отзыва лицензии у банка, наложение ареста на имущества и т.д. Для того чтобы снизить данные риск подойдет диверсификация портфеля, при которой в него включаются несколько компаний одной отрасли.

Из вышеописанного, становится ясно, что к такому вопросу как диверсификация инвестиций нужно подходить крайне серьезно. Поскольку если инвестор просто почитает о том, что такое диверсификация и сразу же составит себе портфель из бумаг разных компаний в ожидании повышения доходности  и снижения возможных рисков, его может ждать неприятный сюрприз. Например, инвестор решил инвестировать в бумаги банковского сектора и поэтому в его портфеле находятся бумаги банков, как первого эшелона, так и второго. Допустим, он проанализировал, что бумаги второго эшелона имеют более высокую потенциальную доходность,  но при этом и более высокий риск. Инвестор рассчитывает, что более ликвидные акции первого эшелона обеспечат своего рода страховку при неблагоприятном движении высоко-рисковых бумаг. Что не учитывает в данном примере инвестор?  Да, у него есть определенная диверсификация по субъектам компаний, но она скорей всего случайная и неосознанная. Наш инвестор не учитывает экономические риски, а именно, возможность банковского кризиса при котором, все бумаги в портфеле могут сильно потерять в стоимости.  Такое явление даже имеет название – наивная диверсификация.

Наивная диверсификация – распределение денежных средств по различным инструментам без четкого понимания, от каких рисков осуществляется диверсификация.

В заключение, хочется дать несколько практических советов, о том какая диверсификация инвестиций может не дать ожидаемого положительного результата, т.е.  какие варианты диверсификации не будут являться оптимальными:

  • инвестиции в один сектор экономики;
  • вложения средств в однотипные ПИФы;
  • вложения средств в несколько ПАММ счетов;
  • вложение средств по нескольким договорам ДУ;
  • покупка нескольких торговых роботов для торговли;
  • инвестирование в несколько финансовых пирамид (хотя если вы знаете, что такое диверсификация, то вряд ли вы попадетесь «на удочку» этих мошенников).

Данная статья является логическим продолжением цикла статей о составлении Личного Финансового плана в Excel. В данной серии статей мы разбираем с Вами темы, как правильно разработать и составить личный финансовый план. Какие статьи доходов и расходов учитывать. В какие финансовые инструменты вкладывать средства.

Перечень предыдущих статей:

Личный финансовый план.

Личный финансовый план. Расчет стоимости вкладов по формулам простых и сложных процентов.

Личный финансовый план. Выбор банка для открытия вклада.

Личный финансовый план. Инвестирование в акции.

Личный финансовый план инвестирование в ПИФы.

Личный финансовый план. Структурные продукты. 

Личный финансовый план. Инвестиции в ПАММ счета.

Личный финансовый план. Инвестиции в драгметаллы.

Личный финансовый план. Инвестиции в недвижимость.

Личный финансовый план. Инвестиции в НПФ.

С уважением Э.Е.Тихонов!

Latest Comments
  1. Александр Викторович

    При всем уважении к автору, не затронуты три основных составляющих, которые необходимы для инвестора. Это доходность, ликвидность и надежность. Каждый из этих параметров очень сильно влияет на риски при инвестициях. Например, недвижимость надежна, доходна, но не ликвидна, а рисков по недвижимости много.

  2. Эдуард Тихонов

    Aliona пишет:
    Полезная статья. Но хотела бы добавить, что важно создать свой личный инвестиционный портфель, в котором нужно грамотно распределить средства по инструментам в соответствии с риском каждого из них. В процентном соотношении большую часть капитала стоит выделить под инструмент с наименьшим риском. Мне нравятся портфели, в которых используется до 7 инструментов с процентным соотношением 30 20 15 15 10 5 5. Таким образом потери от более рискованных финансовых инструментов полностью перекрываются за счет поступлений от наиболее надежных. Но это мое личное мнение. Мне будет интересно ознакомиться с последующими статьями из данного цикла.

  3. Mikhail

    Статья по-своему интересна и есть что взять для себя в ней. Не каждый способен на инвестиции, которые не дают гарантий. То есть риск. Но не вложив и не рискнув, невозможно получить прибыль. Виды рисков хочется по подробнее рассмотреть, очень интересно погрузиться в конкретность.

    • Эдуард Тихонов

      Ну можно вкладывать например в свой бизнес. Открывайте и туда инвестируйте

  4. Самат

    Хорошая статья

  5. Валерий

    Интересная статья. Понятно, что не стоит складывать все яйца в одну корзину, но вот каким образом распределить свои вложения — это вопрос нетривиальный.
    Вкладываться в драгметаллы не рационально по моему мнению. Да, они ликвидны, как правило не дешевеют, но и доход не приносят. Тоесть перекрыть таким вложением какой либо риск попросту невозможно.

  6. ottisko

    В целом статья мне понравилась но , да как было ранее сказано по поводу риска инвестиций в дома или подобных каких либо вещей. Но идея ( задумка ) мне понравилось автор постарался и автор понимает какая это ответственность и вообще если статья кому-то не понравилась то пусть не пишет потому что статья действительно хорошо продумана!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *